【我们想让你知道】
运用资金的先後顺序，将影响往後 20、30 年的资产累积速度。若能先存股、创造稳定的现金流，不但有机会用股利买房子、缴房贷，还能攒下老後退休金。
文 / 陈重铭
最近我先後帮两位年轻人规划投资理财，其中一位任职警界、另一位则是自行创业。先来讲一下小女警，她是我大女儿的国中同学，在校成绩优异，但选择就读警专，毕业後分发到澎湖服务，有外岛加给与加班费，1 个月收入 6 万多元！而且小女警住在宿舍，1 个月只花 5,000 元，薪水除了缴储蓄险，剩下的都存起来。从这里可以看出，读大学并非人生最好的出路，很多大学生的薪水都不到小女警的一半。
建立正确理财观念不贸然进场、不买进负债
有一天女儿对我说起她同学的故事，她说：「她的妈妈很喜欢『赌股票』，还拿房贷去赌，前後输了上千万元，不仅连积蓄都赔光，还退掉劳保，健保则依附在她名下，家里经常为此吵架。」搞得小女警有一点排斥股票，工作後只用储蓄险和定存来理财！而她的爸爸又是另一个极端，只有储蓄，完全没有投资股票、领股利的观念。虽然小女警一开始对投资股票有点反感，但看着爸爸的资金闲置，加上春节後台股的表现不错，便打算申办公教贷款来「大爆买一波」，一听到这几个字，我马上要女儿把小女警带来家里！
我先问小女警，她的妈妈是如何投资股票，因为过去 10 年全球股市大多头，闭着眼睛随便也能赚 1 倍，怎麽可能输掉上千万元？听完之後我对她说：「期货、选择权、当冲、融资绝对不要碰，除非你是神仙，可以猜中股价的高低点，不然就乖乖跟我学存股。」另一个是我的学生，他是经由国中技艺班升学到我班上就读，技艺班同学的成绩通常比较差，而且他的兴趣是汽车修护，但是却分发到机械科，所以学习动机更低。记得 1 年级刚上车床实习课时，他居然带耳机听音乐，即使被我骂过一次却又再犯，我马上集合全班，在大家面前，用虎钳直接夹爆他的 MP3，因为事关工厂与同学们的安全，我绝对不会妥协！
这位学生在就读高职机械科期间，持续到外面汽车厂学习，大学也选择汽车专长，目前和朋友在台中合夥开设一家汽车修护厂，每个月收入约 8 万元，看着不爱读书的学生持续成长，就像是「变形金刚」一样。飞天小女警和变形金刚两人年纪相仿，都是 20 几岁，人生才刚开始起步。这阶段的年轻人，最重要的是不能选择错误的方向，也就是先不要被「负债」绑住。小女警住在澎湖的宿舍，由於将来打算回台湾服务，目前不急着买房。变形金刚则是带着女朋友来找我，我当然趁势关心一下交往进度，顺便问及班上同学的近况。他说某某同学已经结婚、买房，办了 30 年房贷，每个月的收支都抓得非常紧！
房屋，往往是年轻人买进的第 1 个负债，我在学校教书这麽久，看过许多年轻老师一考进公立学校，第 1 件事就是结婚、买房，然後背 20、30 年的房贷。想在双北市买房，贷款 1,000 万元恐怕只是低消。假设贷款利率 1.6%，贷款金额为 1,000 万元，每个月要缴 48,716 元，对年轻人来说，就算是双薪家庭也是不小的负担！而且房贷一绑就是 20 年，辛苦啊！看过我的试算後，变形金刚马上说，他可以先努力上班，设法再多省点钱。不过年轻人毕竟还是要成家立业，国家需要他们来提升新生儿的出生率，所以还是要帮他们规划买房。
用存股赚进更多机会轻松买房、存退休金
小女警和变形金刚的收入都不错，又很节俭过日子，每个月买进 2 张 0056 应该没问题！不过存股讲求的是长期投资，万一存错股票，从好公司变成坏公司，就有可能血本无归。而且股市中永远有不可测的意外因素，例如最近新冠肺炎疫情蔓延，造成全球股汇市大波动。因此，存股重点在於：
①不会变壁纸：股市中，千金变丫鬟的情节不断地上演，股王宏达电从 1,300 元到 30 元，股王益通从 1,200 元到下市。就算再好的公司，再高的股价，一样有可能归零。想要避免吃到「归零膏」，最重要的还是做好分散持股，不要单独重押一档股票。
②有稳定的股利：投资股票还是有可能不幸被套牢，不过如果公司没倒闭，而且能稳定发放股利，投资人还是有反败为胜的一天。例如，国泰金在 1989 年曾创下 1,975 元的天价，当时国泰蔡家是超级有钱人；如今股价虽然只剩下约 40 元（2020/3/2），但蔡家领了 30 年的股利，持续投资好公司，现在一样是超级有钱人。
③持续汰弱换强：投资股票一定会踩到地雷，因此必须不断地卖出烂公司、「钱」进好公司。可是对一般投资人来说，如何分辨好公司与坏公司是最大的难题。飞天小女警想要准备升等考试，再调回台湾服务：变形金刚想提升修车专业，才能跟得上将来的电动车产业，他们都没有时间与专业来辨别投资标的的好坏。
④它傻瓜、你聪明：只要选择原型的 ETF，就可以同时拥有上述的特点，例如我在《我用 1 档 ETF 存自己的 18%》中讲的 0056，分散到 30 支高股息成分股，每年稳定配发股利，而且定期汰弱换强。表 1 中列出 0056 过去 5 年的现金股利与殖利率，平均殖利率为 5.22%，是定存的 5 倍，相当不错的。
疫情不断蔓延这档股票可持续逢低买进
如今肺炎疫情影响全球股市，什麽样的股票最迷人呢？答案是「可以逢低一直买的股票」，只要做好资金配置，在股灾期间持续逢低买进，降低平均成本并提高殖利率，就算存股、领股利也很划算。我帮两位年轻人拟定投资策略，有纪律存 0056，如果他们每个月「定期定额」买进 2 张，1 年是 24 张。以 5% 的殖利率计算，第 5 年可以存到 132.6 张，第 10 年则是 301.9 张。
除了定期定额之外，也可以因应肺炎疫情可能造成的股灾，而采取「定期定额＋逢低加码」的投资策略，每个月只要定期定额买进 1 张 0056，另 1 张的钱则存下来，等待股灾时「逢低加码」之用，如此一来就有可能将年均报酬率拉高到 10%，第 10 年时就有机会存到 382.5 张。我只帮 2 位年轻人规划未来 10 年的财务，10 年後他们该成家立业、结婚生子！可以贷款买进房屋这个大负债，因为他们有了 382.5 张的 0056，以平均 1.3 元的现金股利计算，每年可以领到 49.7 万元现金股利，平均 1 个月是 4.14 万元，也够帮他们缴贷款、买房子。而且即使将来房贷缴清，一样有 382.5 张的 0056 持续贡献股利，接下来则是安稳地规划退休生活即可。
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